Στην εντατική το Χρηματιστήριο λόγω κοροναϊού : Νέες απώλειες 6% – Ισχυρές πιέσεις και στα ομόλογα

Νέα βουτιά σημείωσε το Χρηματιστήριο την Παρασκευή καταγράφοντας απώλειες 5,98% και χάνοντας 2,7 δισ. ευρώ, με τον κοροναϊό να τρομοκρατεί τις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς εδραιώνεται ο φόβος ότι ο οικονομικός αντίκτυπος από την παγκόσμια επιδημία θα είναι σοβαρός και θα έχει διάρκεια.

Το πολύ επιβαρυμένο κλίμα ήρθε να επιδεινώσει περαιτέρω για την ελληνική αγορά η ανακοίνωση της ΕΛΣΤΑΤ για την αύξηση του ΑΕΠ το 2019, η οποία ήταν κάτω των προβλέψεων και των προσδοκιών. Ειδικότερα, το ΑΕΠ μπορεί μεν στο σύνολο της χρονιάς ν΄ αυξήθηκε κατά 1,9%, όμως το τελευταίο τρίμηνο της ίδιας χρονιάς το ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 0,7% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο, ενώ μεγεθύνθηκε κατά 1% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα. Πρόκειται για αισθητή επιδείνωση σε σχέση με το τρίμηνο Ιουλίου- Σεπτεμβρίου όταν είχαμε ανάπτυξη 0,4% σε τριμηνιαία και 2,3% σε ετήσια βάση.

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν για άλλη μια μέρα οι τράπεζες, με τον αντίστοιχο δείκτη να βουλιάζει κατά -12,46% και η μετοχή της ΔΕΗ με την αγορά να υποχωρεί προς τα επίπεδα των 680 μονάδων, κινούμενη σε νέα χαμηλά 12 μηνών.

Σε εβδομαδιαία βάση ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης κατέγραψε απώλειες σε ποσοστό 4,94%, ενώ από τις αρχές του έτους καταγράφει πτώση σε ποσοστό 25,30%.

Εβδομαδιαία ανασκόπηση

Με απώλειες 4,94% έκλεισε η χρηματιστηριακή αγορά την εβδομάδα που τελειώνει, ευρισκόμενη στη δίνη της διεθνούς ανησυχίας για τις επιπτώσεις από την εξάπλωση του κοροναϊού, και υποχωρώντας στα χαμηλότερα επίπεδα από την 22α Φεβρουαρίου 2019.

Μεγάλες απώλειες καταγράφουν τα διεθνή χρηματιστήρια, καθώς εδραιώνεται ο φόβος ότι ο οικονομικός αντίκτυπος από την παγκόσμια επιδημία του κοροναϊού θα είναι σοβαρός και θα έχει διάρκεια.

Η επέμβαση των κεντρικών τραπεζών, του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας, για λίγο μόνο κατόρθωσαν να πατήσουν φρένο στην κατρακύλα των αγορών.

Οι παρεμβάσεις, οι οποίες εκτιμάται ότι ξεπερνούν τα 200 δισ. δολάρια, δεν μπόρεσαν να αναχαιτίσουν τις μεγάλες αβεβαιότητες των αγορών για τις οικονομικές επιπτώσεις της επιδημίας του ιού σε παγκόσμια κλίμακα.

Θα πρέπει να σημειωθεί, ότι περίπου 6,5 τρισ. δολ. έχουν χαθεί από τη χρηματιστηριακή αξία στις χρηματιστηριακές αγορές από τα μέσα Φεβρουαρίου.

Τεχνικά, η διάσπαση της ζώνης στήριξης των 720-700 μονάδων, οδήγησε την αγορά στην επόμενη στήριξη των 680 μονάδων, ενώ χαμηλότερα, στήριξη υπάρχει στις 650 μονάδες.

Ο Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε την εβδομάδα στις 684,74 μονάδες, έναντι 720,35 μονάδων της προηγούμενης εβδομάδας, σημειώνοντας εβδομαδιαία πτώση 4,94%, ενώ από τις αρχές του έτους σημειώνει απώλειες 25,30%.

Ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE/ASE 25 έκλεισε με πτώση 4,66%, ενώ ο δείκτης FTSE MID CAP έκλεισε με πτώση 5,95%.

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε την εβδομάδα με μεγάλη πτώση 12,02%, ενώ από τις αρχές του 2020 υποχωρεί σε ποσοστό 42,83%.

Η συνολική αξία των συναλλαγών στις συνεδριάσεις αυτής της εβδομάδας, ανήλθε στα 496,158 εκατ. ευρώ, ενώ η μέση αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 124,395 εκατ. ευρώ, από 147,254 εκατ. ευρώ της προηγούμενης εβδομάδος.

Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς την βδομάδα αυτή, μειώθηκε κατά 2 δισ. ευρώ, ενώ από τις αρχές του έτους έχει μειωθεί κατά 12,7 δισ. ευρώ.

Η συνεδρίαση της Παρασκευής

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 684,74 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 5,96%. Είναι το χαμηλότερο κλείσιμο από τη συνεδρίαση της 22ας Φεβρουαρίου 2019 (676,87 μονάδες).

Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς μειώθηκε κατά 2,7 δισ. ευρώ σε σχέση με την προηγούμενη συνεδρίαση.

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 123,923 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 71.184.593 μετοχές.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 6,22%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 3,36%. Με πτώση έκλεισαν όλες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης και τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές της Alpha Bank (-14,92%), της ΔΕΗ (-14,23%), της Eurobank (-13,13%), της Εθνικής (-10,56%) και της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (-10,09%).

Πτωτικά κινήθηκαν όλοι οι επιμέρους δείκτες και τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι δείκτες των Τραπεζών (-12,46%) και των Πρώτων Υλών (-8,50%).

Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Eurobank και η Alpha Bank διακινώντας 24.943.449 και 9.117.040 μετοχές, αντιστοίχως. Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν ο ΟΤΕ με 15,005 εκατ. ευρώ και η Eurobank με 13,657 εκατ. ευρώ.

Ανοδικά κινήθηκαν 10 μετοχές, 112 πτωτικά και 18 παρέμειναν σταθερές.

Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Ειδησεοφωνική Ελλάς +13,73% και Q&R +5,19%.

Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Μαθιός Πυρίμαχα-21,82% και Επίλεκτος -20,00%.

Ισχυρές πιέσεις και στα ελληνικά ομόλογα

Μαζικές ρευστοποιήσεις οι οποίες προκάλεσαν ισχυρές πιέσεις στα ελληνικά ομόλογα παρατηρήθηκαν σήμερα στη δευτερογενή αγορά.

Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές στρέφονται τόσο σε αμερικανικά όσο και γερμανικά ομόλογα τα οποία θεωρούνται ασφαλέστερη επενδυτική επιλογή.

Αποτέλεσμα του συνδυασμού των παραπάνω ήταν το περιθώριο των ελληνικών 10ετών ομολόγων έναντι των γερμανικών να ξεπεράσει το 2%.

Η εξάπλωση του κοροναϊού πλήττει κυρίως τις πιο ευάλωτες οικονομίες του ευρωπαϊκού νότου, δημιουργώντας επενδυτικές συμπεριφορές που φθάνουν στα όρια του πανικού τόσο στην αγορά ομολόγων όσο και στο Χρηματιστήριο.

Αντιθέτως τα γερμανικά ομόλογα εκτινάχθηκαν σήμερα σε νέο ιστορικό ρεκόρ, συμπιέζοντας την απόδοση τους κάτω από το -0,7%. Ανάλογα κινήθηκαν και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν ότι λίαν συντόμως η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα της χώρας θα προχωρήσει σε νέα μείωση των επιτοκίων της.

Στην ελληνική αγορά παρατηρήθηκαν και σήμερα ρευστοποιήσεις με αποτέλεσμα η απόδοση τού 10ετούς ομολόγου να ξεπεράσει το 1,42%, ενώ ανοδικά κινήθηκε και η απόδοση του 5ετούς στο 0,74% από 0,55% και του 15ετούς ομολόγου στο 1,83% από 1,70%.

Τα στοιχεία για την πορεία του ΑΕΠ της χώρας προκάλεσαν πρόσθετη ανησυχία.

Στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών της Τραπέζης της Ελλάδος (ΗΔΑΤ) καταγράφηκαν συναλλαγές 129 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 113 εκατ. ευρώ αφορούσαν εντολές πώλησης. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς διαμορφώθηκε στο 1,42% από 1,21% χθες έναντι -0,71% του αντίστοιχου γερμανικού τίτλου με αποτέλεσμα το περιθώριο να διαμορφωθεί στο 2,13% από 1,88%.

Στην αγορά συναλλάγματος ενισχύεται σημαντικά το ευρώ με αποτέλεσμα να διαπραγματεύεται νωρίς το απόγευμα στο 1,1315 δολ.

Η προσδοκίες για νέα μείωση των επιτοκίων από την FED σε συνδυασμό με την σημαντική αποκλιμάκωση των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων πλήττουν το δολάριο.

Η ενδεικτική τιμή για την ισοτιμία ευρώ-δολαρίου που ανακοίνωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διαμορφώθηκε στα 1,1336 δολ.

Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ