Θρίλερ με τη διάσωση της Credit Suisse – Μπλόκο στη συμφωνία με την UBS;

Σε θρίλερ εξελίσσεται η υπόθεση διάσωσης της Credit Suisse Group AG, καθώς οι ελβετικές αρχές  προσπαθούν να πετύχουν μια συμφωνία πριν ανοίξουν οι χρηματαγορές τη Δευτέρα.

Οι Financial Times, ανέφεραν νωρίτερα ότι η UBS Group AG προσφέρθηκε να αγοράσει την Credit Suisse για έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια, με την ελβετική κυβέρνηση να σχεδιάζει να αλλάξει τους νόμους της χώρας για να παρακάμψει την ψήφο των μετόχων για τη συναλλαγή. Σύμφωνα με το δημοσίευμα της εφημερίδας, που επικαλείται πηγές με γνώση του θέματος, η προσφορά έγινε το πρωί της Κυριακής με τιμή 0,25 ελβετικών φράγκων (0,27 $) ανά μετοχή που θα καταβληθεί σε μετοχές της UBS. Πρόκειται για τιμή σημαντικά χαμηλότερη από το κλείσιμο της μετοχής της Παρασκευής, στα 1,86 ελβετικά φράγκα.

Λίγο αργότερα το Bloomberg  έγραψε ότι η Credit Suisse επιθυμεί να μπλοκάρει τη συμφωνία με την υποστήριξη του μεγαλύτερου μετόχου της.

Σύμφωνα με το δημοσίευμα η Credit Suisse, η οποία έκλεισε την Παρασκευή με κεφαλαιοποίηση περίπου 7,4 δισεκατομμυρίων φράγκων (8 δισεκατομμύρια δολάρια), πιστεύει ότι η προσφορά είναι πολύ χαμηλή και θα έβλαπτε τους μετόχους και τους υπαλλήλους της που έχουν στην κατοχή τους μετοχές.

Το χρονοδιάγραμμα

Οι FT έγραψαν νωρίτερα,  ότι η προσφορά έγινε το πρωί της Κυριακής με τιμή 0,25 ελβετικών φράγκων (0,27 $) ανά μετοχή που θα καταβληθεί σε μετοχές της UBS. Πρόκειται για τιμή σημαντικά χαμηλότερο από το κλείσιμο της μετοχής της Παρασκευής, στα 1,86 ελβετικά φράγκα.

Η UBS επέμεινε επίσης σε μια «ουσιώδη δυσμενή αλλαγή» που ακυρώνει τη συμφωνία σε περίπτωση που τα περιθώρια πιστωτικής αθέτησης αυξηθούν κατά 100 μονάδες βάσης ή περισσότερο, πρόσθεσε το δημοσίευμα.

Μέλη της κυβέρνησης συνεδρίασαν σήμερα το πρωί στο υπουργείο Οικονομικών στη Βέρνη, αναφέρει η εφημερίδα 20 Minutes, για να συζητήσουν αυτό το θέμα που έχει κεφαλαιώδη σημασία για την ελβετική οικονομία.

Παρακάμπτοντας τους μετόχους;

Σύμφωνα με το δημοσίευμα, κανονικά η UBS θα έπρεπε να δώσει στους μετόχους έξι εβδομάδες για να συμβουλευτούν σχετικά με την εξαγορά, ωστόσο πλέον ζητεί να γίνουν προσαρμογές στους κανόνες κεφαλαίου και στα ταμεία του για την κάλυψη πιθανών νομικών εξόδων.

Οι πιθανές εξαιρέσεις από τους συνήθεις κανόνες αντικατοπτρίζουν την ανησυχία της ρυθμιστικής αρχής ότι μια συμφωνία είναι απαραίτητη για τη διατήρηση της ευρύτερης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

Εμπόδιο στις συνομιλίες υπήρξε και η επενδυτική τράπεζα της Credit Suisse . Η επενδυτική τράπεζα ήταν η πηγή πολλών από τα σκάνδαλα της Credit Suisse τα τελευταία χρόνια.

Στο πλαίσιο των υφιστάμενων σχεδίων αναδιάρθρωσης, η Credit Suisse θέλει να δημιουργήσει την επενδυτική της τράπεζα με μια ανανεωμένη επωνυμία, την CS First Boston, επιτρέποντάς της να επικεντρωθεί στην εγχώρια τράπεζά της και στους βραχίονες διαχείρισης περιουσίας της.

Η UBS θέλει να επανεκτιμήσει την υπόθεση για το spinoff, θέτοντας σε αμφιβολία τα σχέδια αναδιάρθρωσης της Credit Suisse.

Η Τράπεζα της Αγγλίας

Νωρίτερα, η Τράπεζα της Αγγλίας ενημέρωσε τους διεθνείς εταίρους της και την μεγαλύτερη τράπεζα της Ελβετίας, την UBS, ότι θα στηρίξει την προταθείσα εξαγορά της Credit Suisse, όπως μετέδωσε σήμερα το βρετανικό δίκτυο Sky News.

H «κλίμακα» του προβλήματος

Η έκταση και ο δυνητικός αντίκτυπος της Credit Suisse στην παγκόσμια οικονομία είναι πολύ μεγαλύτερος από την κρίση στις τράπεζες των ΗΠΑ. Ο ισολογισμός της ελβετικής τράπεζας είναι περίπου διπλάσιος από το μέγεθος της Lehman Brothers όταν κατέρρευσε, και υπολογιζόταν σε περίπου 530 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα στα τέλη του 2022. Είναι επίσης πολύ πιο διασυνδεδεμένη σε παγκόσμιο επίπεδο, με πολλές διεθνείς θυγατρικές.

Η Credit Suisse έχασε περίπου το 38% των καταθέσεων της το τέταρτο τρίμηνο του 2022 και αποκάλυψε στην καθυστερημένη ετήσια έκθεσή της στις αρχές της περασμένης εβδομάδας ότι η τάση μαζικών αναλήψεων δεν έχει ακόμη αντιστραφεί. Ανέφερε καθαρή ζημία 7,3 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων για ολόκληρο το έτος για το 2022 και αναμένει περαιτέρω «σημαντική» ζημιά το 2023.

Η τράπεζα είχε προαναγγείλει μια τεράστια στρατηγική αναμόρφωση σε μια προσπάθεια να αντιμετωπίσει αυτά τα χρόνια ζητήματα, με τον τρέχοντα διευθύνοντα σύμβουλο και βετεράνο της Credit Suisse Ulrich Koerner να αναλαμβάνει τον περασμένο Ιούλιο .

Task Force

Εν τω μεταξύ η Ένωση τραπεζοϋπαλλήλων της Ελβετίας ζήτησε την Κυριακή την άμεση σύσταση ειδικής task force για την Credit Suisse.

Σύμφωνα με το Reuters, η ένωση ζητά να συσταθεί ομάδα που θα εξετάζει τα δεδομένα που θα προκύψουν από την εξαγορά ή τη συγχώνευση της Credit Suisse με την UBS και σε αυτό το πλαίσιο είχε επικοινωνία το Σάββατο με τη διοίκηση της Credit Suisse.

«Υπάρχει κίνδυνος για τους περίπου 17.000 υπαλλήλους που εργάζονται για την Credit Suisse στην Ελβετία, επομένως και για τη εθνική οικονομία» τονίζει σε ανακοίνωση της η ένωση.