Στις 11 φορές είχε φτάσει μέχρι την Τρίτη το πρωί, σύμφωνα με πληροφορίες, η υπερκάλυψη της προσφοράς του 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Επιπλέον, έχουν ήδη υποβληθεί προσφορές που υπερκαλύπτουν κατά 2 φορές τους διαθέσιμους τίτλους στην ανώτατη τιμή του εύρους τιμών που όρισε το Ταμείο, ήτοι στα 7,95 ευρώ.

Στο πλαίσιο αυτό, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση του ΔΣ του ΤΧΣ, το οποίο αναμένεται να περιορίσει το εύρος των τιμών, που με βάση το ενημερωτικό δελτίο διαμορφώνεται μεταξύ 7,30 και 7,95 ευρώ.

Όπως επισημαίνουν αναλυτές, ο πωλητής θα αποφασίσει για το τίμημα, όχι μόνο με κριτήριο τη μεγιστοποίηση των εσόδων, αλλά και με βάση την ποιότητα των αγοραστών που έχουν υποβάλλει προσφορά και θα αποκτήσουν εν τέλει τίτλους της τράπεζας.

Σημειώνεται ότι τα βιβλία προσφορών που έχουν ανοίξει σε Ελλάδα και εξωτερικό θα κλείσουν την Τετάρτη το απόγευμα, ενώ οι επίσημες ανακοινώσεις για τα αποτελέσματα του placement θα γίνουν την Πέμπτη.

Τα δύο ζητούμενα

Όπως επισημαίνουν αναλυτές, ο βαθμός της υπερκάλυψης δεν αποτελεί το μοναδικό ζητούμενο σε αυτή τη διαδικασία.

Η επιτυχία του εγχειρήματος, σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι, θα εξαρτηθεί από τα εξής:

  • Πρώτον, την ποιότητα των σχημάτων που θα τοποθετηθούν στην Εθνική Τράπεζα, η οποία έχει άμεση σχέση με τον επενδυτικό τους ορίζοντα
  • Δεύτερον, την τιμή στην οποία θα γίνει η πώληση των μετοχών, η οποία θα αποτελέσει μία βάση για τη χρηματιστηριακή αποτίμηση της τράπεζας από εδώ και στο εξής

Υπενθυμίζεται ότι στο πρώτο placement το 22% των τίτλων του συστημικού ομίλου είχε διατεθεί στα 5,3 ευρώ, με discount περίπου 2,5% σε σχέση με το τελευταίο κλείσιμο πριν το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών.

Ακολούθησε ένα ράλι στην τιμή της μετοχής, που την έφερε έως και τα 8,52 ευρώ λίγους μήνες αργότερα, ενώ την περασμένη Παρασκευή είχε κλείσει στα 7,844 ευρώ.

Κατά τη χθεσινή συνεδρίαση ο τίτλος σημείωσε υψηλό στα 7,974 ευρώ, ωστόσο στο κλείσιμο υποχώρησε κατά 2,14% στα 7,6760 ευρώ, επίπεδα που κινούνται λίγο υψηλότερα από τα μέσα του εύρους της τιμής διάθεσης που όρισε το ΤΧΣ (7,3 – 7,95 ευρώ).

Δεν αποκλείεται εντός της ημέρας ή αύριο, αυτό να περιοριστεί ή να οριστεί μία συγκεκριμένη τιμή, ανάλογα με τη στρατηγική του πωλητή για το προφίλ των επενδυτών που θα στοχεύσει.

Πηγή ΟΤ

Headlines