Αγορές: H Wall Street έχει «λοκάρει» στην Nvidia – Θα συνεχιστεί το ράλι στα crypto;

Τα αποτελέσματα της Nvidia που θα ανακοινωθούν την Τετάρτη μετά το κλείσιμο της Wall Street είναι το μεγάλο γεγονός για την αμερικανική αγορά που αναζητά καταλύτες μετά τις προεδρικές εκλογές και την τελευταία απόφαση της Fed.

Η εταιρεία που κατασκευάζει τσιπ, οδήγησε την άνοδο της Wall Street φέτος, ενώ οι μετοχές της καταγράφουν κέρδη που αγγίζουν το 800% τα τελευταία χρόνια καθιστώντας την ως την εταιρεία με την υψηλότερη χρηματιστηριακή αξία στον κόσμο.

Τα αποτελέσματα της Nvidia και η επιρροή της στους δείκτες της Wall Street

Οι προσδοκίες των επενδυτών είναι υψηλές ενόψει των κερδών, αυξάνοντας τις πιθανότητες για βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα.

Την περασμένη εβδομάδα οι αναλυτές της Raymond James αύξησαν την τιμή-στόχο της Nvidia από 140 σε 170 δολάρια και επανέλαβαν ότι «οποιαδήποτε υποχώρηση λόγω των υψηλών προσδοκιών είναι μια ευκαιρία»

Η Nvidia έχει τεράστια επιρροή στους δείκτες αναφοράς της αγοράς, όπως ο S&P 500 και ο Nasdaq 100 ενώ τα αποτελέσματά της θα αποτελέσουν επίσης ένα μέτρο για την όρεξη της αγοράς για μετοχές τεχνολογίας, το εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης και το κλίμα για τις μετοχές γενικότερα, καθώς σταμάτησε το ράλι μετά τις εκλογές, αναφέρουν στο Reuters παράγοντες της αγοράς.

Οι αγορές «αναζητούν κατεύθυνση αυτή τη στιγμή»

Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 έχει υποχωρήσει από τα υψηλά επίπεδα ρεκόρ μετά τις αμερικανικές εκλογές της 5ης Νοεμβρίου που οδήγησαν για δεύτερη φορά τον Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό οίκο και στους Ρεπουμπλικάνους συναδέλφους του τον έλεγχο του Κογκρέσου.

Καθαρά κέρδη για το Γ’ Τρίμηνο 18,4 δισ. δολαρίων

Οι αγορές «αναζητούν κατεύθυνση αυτή τη στιγμή» εξηγεί ο Garrett Melson, στρατηγικός αναλυτής χαρτοφυλακίου της Natixis Investment Managers. «Εάν αυτά τα αποτελέσματα είναι αρκετά ισχυρά, αυτό σας λέει ότι υπάρχει ακόμα δυναμική πίσω από αυτή την επένδυση και αυτή την εμπορική δραστηριότητα και νομίζω ότι αυτό βοηθάει στη διεύρυνση της διάθεσης για ρίσκο».

Η δεσπόζουσα θέση της Nvidia στην τεχνητή νοημοσύνη έχει εκτοξεύσει την τιμή της μετοχής της και έχει οδηγήσει σε εκπληκτικές οικονομικές επιδόσεις. Για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο, η εταιρεία αναμένεται να εμφανίσει καθαρά κέρδη 18,4 δισ. δολαρίων, καθώς τα έσοδα αυξήθηκαν πάνω από 80% στα 33 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.

Ωστόσο, αφού ξεπέρασε πέρυσι τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τα κέρδη της, οι εκπλήξεις της Nvidia έχουν γίνει πιο μετριοπαθείς, με τα κέρδη της να ξεπερνούν κατά 6% το πιο πρόσφατο τρίμηνο, όπως έδειξαν τα στοιχεία της LSEG.

Οδεύει στο τέλος η περίοδος των οικονομικών αποτελεσμάτων

Τα αποτελέσματα της Nvidia επισφραγίζουν μια μικτή περίοδο κερδών τρίτου τριμήνου για τις αμερικανικές εταιρείες. Τα κέρδη του S&P 500 έχουν αυξηθεί κατά 8,8% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, με το 76% των εταιρειών να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις σε σύγκριση με το μέσο όρο του 79% τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG IBES.

Όπως και τα τελευταία τρίμηνα, τα αποτελέσματα της Nvidia και μιας μικρής ομάδας άλλων τεχνολογικών και συναφών εταιρειών με μεγάλη κεφαλαιοποίηση φέρουν το φορτίο. Οι Magnificent  αναμένεται να έχουν αυξήσει τα κέρδη τους κατά 30% το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με 4,3% για τις υπόλοιπες 493 εταιρείες του δείκτη σημειώνει ο Tajinder Dhillon, ανώτερος αναλυτής ερευνών της LSEG.

«Είναι πραγματικά η Mag 7 με επικεφαλής την Nvidia που έχει κάνει τη βαριά δουλειά για να αντιμετωπίσει το είδος της αύξησης των κερδών που στήριξε την πρόοδο που είδαμε στις τιμές των μετοχών», δήλωσε ο Luschini.

Τα αποτελέσματα της Nvidia μπορεί επίσης να είναι ζωτικής σημασίας για τη στήριξη της υψηλής αποτίμησης της ευρύτερης αγοράς, με τον μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη του S&P 500 να υπερβαίνει τις 22 φορές και να βρίσκεται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών και πλέον ετών, σύμφωνα με την LSEG Datastream.

Οι δηλώσεις Πάουελ

Ο δείκτης αναφοράς σημειώνει άνοδο 23% φέτος. Η νίκη του Τραμπ προκάλεσε αρχικά ευρεία κέρδη στις μετοχές λόγω της αισιοδοξίας για την ατζέντα του για χαμηλότερους φόρους και απορρύθμιση. Ωστόσο, οι μετοχές υποχώρησαν αυτή την εβδομάδα, καθώς οι αγορές συνεχίζουν να χωνεύουν τις επιπτώσεις των εκλογών.

Επιπλέον η Wall Street κατέγραψε απώλειες μετά τις δηλώσεις του επικεφαλής της Fed, Τζερόμ Πάουελ,  ο οποίος είπε ότι η κεντρική τράπεζα δεν χρειάζεται να βιαστεί να μειώσει τα επιτόκια, γεγονός που θα διατηρήσει τη νομισματική πολιτική στο προσκήνιο για τις αγορές τις επόμενες εβδομάδες.

Στο πλαίσιο αυτό το επενδυτικό ενδιαφέρον θα στραφεί στις τοποθετήσεις των κεντρικών τραπεζιτών που θα μιλήσουν αυτή την εβδομάδα, όπως ο πρόεδρος της Fed του Σικάγου, Όστιν Γκούλσμπι, ο πρόεδρος της Fed του Κάνσας, Τζέφρει Σμιτ και την πρόεδρο της Fed του Κλίβελαν, Μπεθ Χάμακ, αναζητώντας σημάδια για τις επόμενες κινήσεις της Fed και κυρίως για τον ρυθμό αποκλιμάκωσης των αμερικανικών επιτοκίων.

Tο ράλι των crypto

Η τιμή του Bitcoin έχει αυξηθεί κατά 30% από τις εκλογές της 5ης Νοεμβρίου στις ΗΠΑ, ξεπερνώντας για πρώτη φορά το επίπεδο των 90.000 δολαρίων, εν μέσω ενός ξέφρενου ράλι.

Η συνολική αξία της αγοράς κρυπτονομισμάτων έχει ανέλθει για πρώτη φορά πάνω από τα 3 τρισεκατομμύρια δολάρια, πράγμα που σημαίνει ότι το Bitcoin και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αξίζουν σήμερα όσο η συνολική αξία της αγοράς της Tesla, της μητρικής Meta του Facebook και της Berkshire Hathaway του Γουόρεν Μπάφετ.

Το ράλι οδηγείται από τις προσδοκίες για ένα ευνοϊκότερο ρυθμιστικό περιβάλλον υπό τη διοίκηση Τραμπ και με τη δυναμική που συνεχίζει να αναπτύσσεται, ορισμένοι αναλυτές θεωρούν όλο και πιο πιθανή την εξαψήφια τιμή του bitcoin.

Τα 90.000 δολάρια ως βασικός δείκτης για να δούμε αν λειτουργεί ως «επίπεδο αντίστασης ή αν το έχουμε ξεπεράσει κατά πολύ»

Οι δηλώσεις του Πάουελ ωστόσο έβαλαν φρένο στην κερδοσκοπική φρενίτιδα γύρω από το bitcoinι τόσο στις αγορές spot όσο και στις αγορές παραγώγων. Το μεγαλύτερο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο διολίσθησε κάτω από τα 87.000 δολάρια ενδοσυνεδριακά την Παρασκευή.

«Είναι όλα καθαρά κερδοσκοπικές συναλλαγές αυτή τη στιγμή» σημείωσε ο James Davies, διευθύνων σύμβουλος της πλατφόρμας διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης στην αλυσίδα Crypto Valley Exchange, μιλώντας στο Bloomberg. «Περιμένουμε πολλή μεταβλητότητα και έλλειψη σαφών σημάτων για λίγο καιρό, ενώ περιμένουμε τις ανακοινώσεις νομισματικής πολιτικής στις ΗΠΑ».

Ο Davies επισήμανε τα 90.000 δολάρια ως βασικό δείκτη που πρέπει να παρακολουθήσουμε για να δούμε αν λειτουργεί ως «επίπεδο αντίστασης ή αν το έχουμε ξεπεράσει κατά πολύ». Μία από τις υψηλότερες συγκεντρώσεις ανοδικών στοιχημάτων σε επιλογές Bitcoin είναι για τον στόχο των 100.000 δολαρίων, σύμφωνα με τα στοιχεία της Deribit.

Ομόλογα ΗΠΑ

Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου αυξήθηκε οριακά την Παρασκευή, επισφραγίζοντας μια περιπετειώδη εβδομάδα με στοιχεία για τον πληθωρισμό και σχόλια από τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ που υποδηλώνουν ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να μην είναι τόσο επιθετική στην εκστρατεία μείωσης των επιτοκίων της στο μέλλον.

Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου ήταν υψηλότερη κατά περίπου δύο μονάδες βάσης στο 4,439%. Η απόδοση του 2ετούς κρατικού ομολόγου διαπραγματευόταν για τελευταία φορά στο 4,307% περίπου, σημειώνοντας άνοδο κατά περίπου 1 μονάδα βάσης. Την περασμένη εβδομάδα, οι αποδόσεις του 10ετούς και του 2ετούς τίτλου έκλεισαν στο 4,31% και περίπου στο 4,25%, αντίστοιχα.

Η αγορά ομολόγων αντέδρασε με ένα sell off  στην επανεκλογή Τραμπ που ναι μεν ήταν σύντομο αλλά εταιρείες όπως η BlackRock, η JPMorgan Chase και η TCW Group προειδοποιούν ότι η ανώμαλη πορεία δεν έχει τελειώσει.

Η επερχόμενη επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο έχει ανατρέψει σημαντικά τις προοπτικές της αγοράς αμερικανικών ομολόγων όπου οι απώλειες του Οκτωβρίου είχαν ήδη εξανεμίσει μεγάλο μέρος των φετινών κερδών. Πολλοί επενδυτές αναμένουν μεγάλη μεταβλητότητα και δεν είναι λίγοι που βλέπουν την απόδοση του 10ετούς να βρεθεί και στο ανώτατο όριο του 5%.

Πετρέλαιο

Οι τιμές του πετρελαίου έκλεισαν περίπου 2% χαμηλότερα την Παρασκευή, προσθέτοντας στις απώλειες της εβδομάδας, καθώς ο συνδυασμός φόβων για την εξασθένηση της ζήτησης από την Κίνα και η προοπτική ενός βραδύτερου ρυθμού μείωσης των επιτοκίων της Fed βάρυνε.

Για την εβδομάδα, το Brent υποχώρησε περίπου 4%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού υποχώρησαν περίπου 5%.

Τα διυλιστήρια πετρελαίου της Κίνας επεξεργάστηκαν τον Οκτώβριο 4,6% λιγότερο αργό από ό,τι ένα χρόνο νωρίτερα, λόγω του κλεισίματος εργοστασίων και των μειωμένων ρυθμών λειτουργίας σε μικρότερα ανεξάρτητα διυλιστήρια, όπως έδειξαν την Παρασκευή τα στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας.

Τα διυλιστήρια πετρελαίου της Κίνας επεξεργάστηκαν τον Οκτώβριο 4,6% λιγότερο αργό από ό,τι ένα χρόνο νωρίτερα, λόγω του κλεισίματος εργοστασίων και των μειωμένων ρυθμών λειτουργίας σε μικρότερα ανεξάρτητα διυλιστήρια, όπως έδειξαν την Παρασκευή τα στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας.

Οι δηλώσεις του Πάουελ οδήγησαν τις τιμές του μαύρου χρυσού προς τα κάτω. Τα χαμηλότερα επιτόκια συνήθως τονώνουν την οικονομική ανάπτυξη, βοηθώντας τη ζήτηση καυσίμων.

Πληθωρισμός Βρετανία

Η  Βρετανία θα ανακοινώσει τα στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή του Οκτωβρίου την Τετάρτη, με τους οικονομολόγους να αναμένουν ότι ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού θα έχει αυξηθεί κατά 2,2%, ξεπερνώντας και πάλι τον στόχο της Τράπεζας της Αγγλίας για 2%.

Αυτό θα αποτελούσε αύξηση από το 1,7% τον Σεπτέμβριο, την πρώτη φορά που ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού έπεσε κάτω από τον στόχο της BoE για περισσότερα από τρία χρόνια.

Η BoE προχώρησε σε δεύτερη μείωση του επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης νωρίτερα αυτό το μήνα και δήλωσε ότι οι περαιτέρω μειώσεις είναι πιθανό να είναι σταδιακές, καθώς αξιολογεί την επιμονή των πληθωριστικών πιέσεων, μεταξύ άλλων από τον πρώτο προϋπολογισμό της νέας κυβέρνησης της Βρετανίας.

Ο διοικητής της BoE Andrew Baily μαζί με αρκετούς άλλους αξιωματούχους θα εμφανιστούν ενώπιον της Επιτροπής Οικονομικών του Κοινοβουλίου την Τρίτη για να απαντήσουν σε ερωτήσεις σχετικά με τον πληθωρισμό και τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής.